“你不要以为错一个单位可以被原谅，之前还有项目为此而被终止审核的，你们要是敢错，奖金全部别拿了！”

柴胡闻言立刻精神一抖，道：“曹总，我们一定会认真、反复、细致的检查的！”他此时的神态就差没给曹平生敬礼了。

“财务数据也要注意，别前后矛盾，上下不一，公司盖的章也要过脑！之前还特么有公司出现一份签字页两个不同公章的情况！”

曹平生说到这里，蒋一帆立刻记起了他说的是哪家券商，这家券商把拟上市公司的市盈率在同一文件中惊人的列出了不一样的数据，成了业界笑话。

如此低级的错误，不仅使投资银行的专业性遭到了质疑，还可能让投资者对招股书的认可程度大打折扣。

柴胡虽然表面完全臣服，但关于扣奖金这件事儿，他是有异议的。

毕竟一份《招股说明书》要取得公司盖章，需要经过八级领导审批，如果说文件中出现错漏，不应该仅仅只是保代或者项目组成员的责任，什么内核、风控、合规部全都应该把责任扛起来才对！

一个错漏，奖金全无，凭什么？！

“后天年就过完了，你的公众号怎么样了？”曹平生突然朝柴胡问道。

“啊？！”柴胡万万没想到曹平生会在这时突然提公众号的事儿，他的牙齿跟舌头都因为紧张而打架。

曹平生实际上并没有打算听柴胡回答，而是直接打开了手机，在冷汗直冒的柴胡面前，看到了4444这个数字。

“呵呵……”曹平生说着将手机举起，竖在柴胡面前，“故意凑的吧？大过年的，数字真特么的吉利啊！”

柴胡自然没有接话，他确实想不出任何借口再为自己辩解了。

他努力了、自学了、请教专家了、付诸实践了、坚持不懈了，并且朋友也大力帮助了，但目标依旧在一个遥不可及的位置上望着他。

每当他想到这里，身体就像个泄了气的皮球，因为这个彼岸，并非有船、有力气以及有恒心就能到达。

“你知道这个数字说明什么么？”曹平生歪着脖子质问道。

“说明……说明我不够努力。”柴胡官方地回答着。

“说明你不够贪婪！”曹平生怒斥一句，说着他起了身，手插在口袋中来回踱了两步，摇了摇道：“不够贪婪，还瞎几把的来干投行！不够贪婪你特么的做什么事情都不会有出息！”

柴胡深深低着头，觉得曹平生说的仿佛没任何道理，但仿佛又有些道理。

曹平生语气放缓，看着柴胡道，“人如果不贪婪，不！应该说，人如果不长期贪婪，是很可怕的，明白么兄弟？”

“明白！”柴胡本能地立正道。

“明白你个大头虾！”曹平生说着指了指王立松办公室的方向，“别以为老子不知道你住哪里！保洁的和巡逻的已经跟公司后勤部反映过很多次了，你特么以为你睡这大半年是合规的么？！都是老子帮你压下来的！逼到绝境了都不贪婪你这辈子还能有什么作为？！”

见曹平生骂起人来又是不分场合不分轻重，蒋一帆赶忙道：“曹总，是我给他安排的任务太多了，他这段时间工作都完成得很好，所以可能没有太多其他……”

“别出头！”曹平生一脸厌恶地瞪了蒋一帆一眼，“风云卫浴的事儿老子气还没消呢！一边反思去！”

此时的明和证券28层，蒋一帆被喷哑了，杨秋平作为一个小实习生，更是气不敢出，柴胡知道这个时候自己说的任何一句话都是错的，所以他索性也一声不吭，期盼着暴风雨自动过去，怎料他最不愿意的事情，还是发生了。

曹平生道：“之前咱们怎么约定的来着？你不是记忆力特好么？来，你复述一遍。”

见柴胡仍旧低着脑袋，一言不发，曹平生笑了，“呵呵，以为老子跟你开玩笑是吧？！”

“曹总……”这时一直沉默的王暮雪突然开了口，“一帆哥说的没有错，柴胡确实平常工作量太大了，所以……”

“他工作量太大还不是因为你天天生病进医院？！”曹平生边说边上下打量着王暮雪，一副老子还没找你算账你就多嘴学蒋一帆强出头的模样。

“真是夫唱妇随，我看除了进医院，你王暮雪恋爱也没少谈，架也没少打，这个世上没有不透风的墙，你以为老子真傻啊？！”

众人本以为王暮雪会语塞，谁知她居然还主动上前了一步，道：“对！因为我的原因，所以柴胡在项目组里活儿不轻，耽误了公众号，这事儿我有责任，不信您可以考考他，随便考几个项目上的问题，如果他答不出来，再按约定执行。”

柴胡听后眼珠子都快爆出来了，心想好你个王暮雪，居然把兄弟我往火坑里推啊！这曹阎王想要我答不出来还不是分分钟的事儿？

果然，自古同事无真情!

“行啊！”曹平生答应得很爽快，嘴角还带着笑意，“他答不出来，你跟他一块‘被执行’。”

此话一出，柴胡的心瞬间平衡了，而王暮雪的神态彻底懵了。

什么世道？

想拉人一把结果自己都被拖下去……

只见曹平生回身朝椅子上悠然地坐下，向柴胡开口道：“你说下，法氏集团的成本明细，说说同行业财务指标，再对比说说毛利率的合理性。”

听到这个问题，杨秋平双手都攥在了一起，因为据她了解，柴胡这几个月都在做风云卫浴，顶多就是答晨光科技和东光高电的反馈，哪里还会记得什么法氏集团的成本明细？

但柴胡却是不慌不忙地平稳答道：“法氏集团成本明细中有直接材料、直接人工和制造费用，最近一期占比我记得是直接材料72%，直接人工11%，制造费用17%。因为法氏集团处于医药包装行业，该行业主要的上市公司包括加北科技，天置科技和山晴药机，这三家企业最近一年的毛利率区间在40.38%至55.98%。法氏集团与同行业上市公司相比，毛利率整体高于加北科技，低于山晴药机和天置科技。法氏集团的产品多为定制化生产线，总体来说虽然附加值高，毛利率也高，也处在同行业的范围内，但我必须要说明，这些数据不具有任何可比性，毕竟非标产品占比大。”

一个对杨秋平来说难上天的问题，对这时的柴胡而言却是送分题，他的回答让曹平生仿佛看到了以前的蒋一帆。

只有曹平生自己明白，他没有完全送分。柴胡的记忆力好他之前就知道，所以他没有去考那些柴胡应该记得的数据。

正是因为法氏集团与其他同行业公司生产的产品不同类，也不同质，大多都是根据客户要求而定制的，单纯对比毛利率没有任何意义，所以也就自然不会被当时的项目组写进招股说明书中。

曹平生就是要考柴胡，那些没在招股说明书里出现的内容，柴胡还记得多少。

“那你继续说说，法氏集团的销售费用和管理费用的明细，同样，结合下同行业公司财务指标，说说费用率的合理性。”

听到这个问题，蒋一帆的眉头都皱了起来，因为费用明细很多很杂，跟毛利率的重要性不在一个层级，如果刚才那道题算是三星难度，这道题直接上到了五星。

“我记得的是……”柴胡说到这里眼睛看向了右手手指，他一边轮流点着手指，一边道：“法氏集团的销售费用包括销售人员职工薪酬、技术服务费、差旅费、展览费、运输费、业务招待费、销售佣金、广告宣传费、办公费、包装材料费和其他费用；管理费用包括管理人员职工薪酬、研究开发费、办公费、修理及折旧费、审计咨询费、差旅费、租金及物业费、业务招待费、税费、车辆使用费和其他。”

相应的，柴胡说出了最近三年法氏集团销售费用和管理费用的具体数额，也与同行业公司的数据进行了对比。

最后，他下了一个结论：“法氏集团的销售费用和管理费用相比于同行业，都高一些，因为法氏集团的总裁杨修明本身就是销售出身，之前在香港公司工作过，从小接受的也是西方教育，对于员工福利这块，相较于国内其他传统工业企业家，可能更加注重；而且销售出身的老板，对于公司费用支出普遍抓得不严，如果我记得没错，文景科技董事长路瑶也是销售型老板……”柴胡此时看了一眼王暮雪，继续道：“所以文景科技也有类似的问题，这类老板说得好听是比较大方，说不好听就是容易忽视企业的成本管理。”

“可以啊，真能扯啊！”曹平生双手插在了胸前，似乎对眼前的小伙子兴趣越来越大了，“那你说说，输配电及控制设备制造业有什么危险信号？”

王暮雪心理咯噔一下，怎么突然间问题又变成东光高电了？莫非曹总认为柴胡对于法氏集团的印象太深，考不倒，所以换了题库?

柴胡皱眉思索了一下，道：“危险信号，其实挺多的。首先是国外的厂商进驻国内，竞争很激烈。比如施耐德、西门子、和欧玛嘉宝等，这些企业在国内要不就是设立了合资或者独资公司，要不就是跟国内公司签署战略合作，或者通过并购整合国内市场，可以说，这让国内市场的竞争更加白热化了。”

曹平生听到这里没说话，定定地看着柴胡，好似在等他自己接着说下去。

“呃……还有就是输配电这行，受原材料价格的波动影响太大了。”柴胡继续道，“比如铜、钢材、硅钢等基础原材料，它们都占配电设备成本相当一部分比例，现在金价、铜价都不是很稳定，所以其实行业里的公司都挺被动的。”

柴胡说到这里实在忍不住偷瞄了一眼曹平生，见他依旧没有要发表言论的意思，于是乎赶紧收回目光，绞尽脑汁地想着下一点，“还有……还有就是输配电这行属于技术密集型和资金密集型行业，如果说企业小，融资又困难，很可能生存不下去……嗯……最后……最后就是研发人员也挺缺的，偏偏输配电这行又很需要企业具有自主知识产权的核心技术，不过当然，我觉得最危险的信号还是现金流。”

柴胡虽然嘴上说的还算流畅，但他其实背上已经全湿了，因为曹平生并未对他刚才说的任何一点做出回应。

曹平生自始至终没有笑，也没有不高兴，没有点头，也没有摇头，更没有如往常一样直接打断柴胡的话……曹平生这样的反应让柴胡不知所措，他不知道自己是说对了还是说错了，只知道尽量按着以前的工作经验说，而且要多说，多说总比少说好。

“至于现金流，主要是公司想要做大，就得接大型项目，就得面对国内的大型电网公司、上市公司或者行业里其他知名企业，这些企业往往回款周期长，所以在说输配电这行混饭吃的公司，现金压力普遍都大，稍有不慎，资金流断裂……也是一个危险信号。”柴胡的声音越来越小，因为这点过后，他感觉自己再也想不出下一点了。

众人看到曹平生此时的动作是四根手指轮流敲着自己的大腿，眼睛斜看向地面，一言不发，气氛一下子凝固了，不仅是柴胡，办公室中的其他三人心情都不轻松。

“所以你认为资金压力大，就是因为客户大，拖着款不回？”曹平生沉默了一会儿突然来了这么一句。

“呃……应该是的。”柴胡声音依旧很小。

“什么叫应该？！”曹平生提高了音量，“你特么的干投行干了一年半了，嘴里怎么还会出现‘应该’这种词？”

“一定是的！”柴胡放声一句。

怎料话音还没落，曹平生就发了飙：“是你妈个蛋！再想想！”