三大指数冲高回落，60日线得而复失，典型的诱多行情！

黄白线分叉很大，地产、白酒等权重股领涨，科技股全线调整，个股情绪大幅退潮。

今天两市成交9981亿，量能温和放大，本以为资金选择权重来冲关，没想到是拉指数掩护主力撤退，真的是丧良心啊！

目前在盘面还没有走出质变行情之前，仍以轮动思路对待。

我个人主观上还是继续看好算力，芯片等科技方向的机会，毕竟这是目前轮动格局之下赚钱效应最好的两个方向。

这两天市场看似表现不错，其实涨幅达到5%的个股数量有限，盘面呈现的是虚强，这种行情最容易麻痹心态，一旦踏不好节奏，亏钱不比股灾少，所以操作上不要心浮气躁，盲目去追高。

市场放量后，资金也会逐步高低切换，短期不建议追涨，耐心潜伏低位个股等待轮动补涨。

1. 算力

算力今天大幅调整，大概率是洗盘，微软、英伟达隔夜收盘股价均创历史新高，算力行情远远没有结束！

我觉得算力的炒作主要分3个阶段：

第一阶段：算力情绪炒作阶段

上半年的鸿博股份、拓维信息、中际旭创，新易盛，剑桥科技等，都是属于情绪炒作，没法业绩证伪，这个阶段炒作的触发点是市场中的消息刺激，个股靠着未来的市场空间来吸引资金，从而催化股价持续上涨！

第二阶段：算力业绩预期阶段

近期大涨的中贝通信、恒为科技、恒润股份、翠微股份等，都是签订了算力合同，这个阶段炒作的触发点是有真实合同持续落地，预期业绩大幅增长，从而支撑股价持续上涨。

第三阶段：算力业绩反馈阶段

公司业绩真实的反馈在财务报表上，这个阶段炒作的触发点是公司营收出现拐点，公司整体估值面临重估，从而推动股价持续上涨！

现在算力炒作还处于第二阶段，因供给端受限，需求端旺盛，叠加算力的各分支都存在涨价预期，所以算力价格还会不断向上跳涨，后面只要有消息刺激，还会催化行情爆发。

算力租赁越到后面就会越分化，核心标的中贝通信、恒润股份、润建股份都是走趋势，逢低还可以继续关注，其他算力租赁个股要警惕逐步被淘汰，参与需要把握好节奏。

国产算力和算力调度方向可以继续潜伏，逻辑都很硬，不用担心后面不发酵。

国产算力核心高新发展受异动压制高位震荡，等后面20日线上来后，可以低吸，大概率会有第二波行情。

恒为科技股价创新高后，这两天反复提醒大家可以冲高兑现，今天几乎跌停，采纳我建议的朋友避免了利润回吐。

算力调度方向的直真科技也冲高回落，昨天也建议大家可以趁着冲高先落袋为安了。

东方材料，昨天公司增资子公司东方超算1.9亿，说明公司非常看重未来算力调度的业务，盘中一度冲高6%，继续看好后市表现。

2. 传媒

昨天，央视网官微罕见关注外国人也爱看“霸总短剧”，提及了最近在美国走红的短剧App“ReelShort”里的某个桥段。

事实证明，“霸总”甜宠爽文不仅在中国有市场，在海外一样广受欢迎。

短剧市场近期爆火，三年没接到戏的导演档期排到了明年，在短剧通告群里，短剧前景演员的片酬已从200元/天提高到300-400元/天，短剧主角更是提高到8000元/天。

今天短剧方向迎来强势修复，海看股份大涨14%，引力传媒，岩山科技继续晋级，板块核心中文在线盘中股价再创阶段新高！

昨天也做过分析，中文在线的反包修复，说明资金依然是看好短剧方向的，今天就如期迎来爆发。

抖音巨量广告20日晚间发布通知，称“为推进短剧广告业务合规发展，对投放短剧广告的新增客户主体资质要求做出更新”。

此外，抖音巨量广告还强调，拟投放短剧广告的小程序、快应用、App等应用的主体必须与广告主一致，不支持代投。

这两天提醒大家重点关注广告营销方向，今天就迎来了消息催化，短期可以继续关注广告营销方向。

易点天下小幅收涨，形态保持较好，可以继续跟踪。

宣亚国际，目前位置相对不高，股性也比较活跃，可以逢低关注。

3. 半导体

HBM概念延续调整，包括昨晚机构热议的先进封装方向也迎来大幅回调，连带着存储芯片、光刻机都集体下挫。

调整并不能宣告半导体行情的结束，这反而是低吸的机会，一旦市场风格重新切换到题材上，半导体有望继续表现。

台积电现在正大举扩充SolC系统整合单芯片产能，正向设备厂积极追单，预计明年将达到逾3000片，2027年有机会提升到7000片以上。

台积电SolC是业界第一个高密度3D小芯片堆叠技术，不论是CoWoS还是SoIC扩产，都印证了先进封装的需求旺盛。

短期可以重点关注通富微电、晶方科技等先进封装个股。

亚威股份继续封死涨停，HBM龙头打开了空间，后排肯定会有对标补涨股走出来，重点留意种子选手。

商洛电子，深科技，小幅调整， 形态并未走坏，还可以继续关注。

上周看好的伟时电子今日涨停，传智教育今日也涨停，喜获两支涨停板，恭喜大家！